中粮资本(002423.CN)

中原特钢2018年年度董事会经营评述

时间:19-04-29 21:03    来源:同花顺

中原特钢(002423)2018年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2018年,公司认真学习领会习近平新时代中国特色社会主义思想,努力发挥党委的领导作用和政治核心作用。公司董事会严格按照监管部门的要求和《公司章程》的规定,贯彻执行股东大会各项决议,督促经理层认真履行职责,加强信息披露管理,持续加强规范运作;同时,重点加强管理降低成本等,对经理层加强考核,有效维护公司和股东的利益。

报告期,在外部形势严峻、内部成本资金压力较大的情况下,公司经理层按照年初制定的计划,着力加强运营监控,加快推动深化改革,坚持创新驱动,依法合规开展各项工作,生产经营总体保持稳定。

2018年,公司实现营业总收入1,025,559,069.87元,同比增涨5.41%;营业总成本为1,217,291,952.33元,同比降低2.12%;主营业务毛利率为8.76%,同比增幅4.04%。二、核心竞争力分析

2018年,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,增强"四个意识",坚定"四个自信",坚决做到"两个维护",紧紧围绕"改革、发展、民生"三大任务,团结带领全体干部职工,坚定发展决心,逆水行舟,扭转颓势,全面完成了2018年度的考核指标。

1、强化战略引领作用,在《2018-2020年全面深化改革方案》的基础上,制定公司高质量发展工作方案和未来五年发展规划,进一步明确未来发展目标和重要战略举措。

2、整合营销资源,营销龙头作用凸显,产品结构调整进步明显,主要产品、工序较2017年均有较大幅度增长,全年战略客户、大客户收入占比达37%;外贸收入同比增长30.7%。

3、强化"特品立位",完善产品生产线建设;特品科研生产实现突破。

4、深入开展"质量年"活动和科技创新,取得良好成效。组建专项技术攻关团队,开展了QCD攻关、连铸技术攻关,质量明显改善,P91、P92连铸技术攻关取得重大突破,实现批量订货;AOD冶炼时间同比降低28%;积极推进重点产品技术攻关,成功锻造φ421.5大规格芯棒、GM1000空心管模。三、公司未来发展的展望

2018年12月28日,中国证券监督管理委员会出具了《关于核准中原特钢股份有限公司重大资产置换及向中粮集团等发行股份购买资产的批复》(证监许可[2018]2217号)。2019年度,随着公司原有资产的置出和中粮资本(002423)100%股权的注入,公司持有中粮资本100%股权,并间接持有中粮资本下属相关金融企业股权,公司的业务范围将涵盖信托、期货、保险、银行等多项金融业务,成为以农业金融为特色的投资控股平台。

(一)行业格局和趋势

从宏观环境来看,随着国家深化供给侧结构性改革,激发各类市场主体活力等重点工作的大力推进,金融业将进一步发挥出资源配置的重要作用,在整体风险可控的情况下更好地支持实体经济发展。从整体的经济情况来看,我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段,实现了"稳增长"和"降杠杆"的基本平衡。在未来较长的一段时期,我国经济将仍然保持着稳中有进、高质量、可持续的良好发展态势,这将有利于各项产业在发展中迸发出更多活力。从产业发展的环境来看,信托、期货、保险和银行均处于充分竞争的产业环境。从大的发展方向来看,基于我国经济社会稳定发展的良好形态,金融与农业、工业、科技等产业结合的更加紧密,对实体经济服务能力的进一步增强,未来金融业发展前景将更加广阔。

信托行业:伴随着"资管新规"等监管文件的密集出台,"去杠杆、去嵌套、去通道、破刚兑"的监管原则逐步形成,信托公司的主动管理能力、风险管控能力、资金募集能力均经受考验。去杠杆要求使得工商企业信托业务仍有较大潜在风险,政信业务、地产业务的诸多调控使得资产端遭受冲击,而打破刚性兑付预期和风险项目涌现使得投资人趋于谨慎,均对信托业务推广和拓展构成压力。同时也要看到,信托行业在过去快速发展期积累的历史问题正在逐步得到解决,业务结构持续优化,行业更加健康稳定,系统风险可控。考虑到国内高净值客户人群的日益增长,对资产管理需求的不断扩大,信托行业在未来较长一段时间内,仍具有较为广阔的发展空间。

期货行业:目前,我国期货行业进入了创新发展阶段,期货市场品种和制度创新有序推进,对外开放步伐加快,市场运行规范稳定,逐步形成期货市场双向开放的新格局,已具备在更高层次服务实体经济和国家战略的条件。我国期货行业国际影响力显著增强,逐渐成长为全球最大的商品期货交易市场之一。政府工作报告明确提出"推动期货市场发展",证监会也多次提出要充分发挥期货市场在我国供给侧结构性改革中的积极作用,期货行业以风险管理业务为抓手不断拓展服务实体经济的广度和深度,成为金融服务实体经济的重要力量,未来发展前景可期。

保险行业:经济长期向好趋势为保险发展提供广阔空间,人均收入水平的提升将持续推动保险需求增长,科技创新驱动保险业转型升级,未来我国保险业仍将处于重要战略机遇期。当前监管机构着力提高金融服务实体经济能力,打好防范化解金融风险攻坚战,坚定不移深化改革扩大开放,推动保险业向高质量发展转变。保险行业经营环境将更加有序健康。随着行业供给侧改革的持续深入和国民风险保障意识的快速提升,保险市场规模将稳步增长,产品结构将明显改善,业务价值将进一步提升,保险行业未来依然有较大发展空间。

银行行业:面对国内错综复杂的经济发展形势,银行业整体呈现出"稳中有进、进中有质"的发展态势,着重于"调结构、保收入、强管理、降风险"等重点工作。在金融供给侧结构性改革的大环境下,银行业趋于构建多层次、广覆盖、有差异的体系。从整体来看,银行业对于资本补充具有较为强烈的需求,使业务扩张受到一定限制,但资产质量有所提升,盈利能力基本保持稳定,同时信用风险压力趋于平稳。

(二)公司发展战略

面对外部环境的变化、脱虚向实的国家政策要求以及科技创新带来的技术变革,公司凝聚共识、坚定决心、深耕主业、转型创新,力争通过形成差异化的、具有农业特色和可持续核心竞争力的商业模式,打造具有市场竞争力的金融控股平台。

1.深耕现有业务,打造核心竞争力。

公司将以信托、期货、保险、产业基金为支点,积极推进农业金融产业链的整合,持续强化现有主要业务的核心竞争力,打造有特色的商业模式和盈利模式,通过坚定推动战略落地,形成公司发展的主推力。

2.加强业务创新,培育业务新增长点。

公司各业务将强化创新驱动发展战略,深入推进产品创新、市场创新、营销创新和科技创新,以创新提升业务价值,以创新突破发展瓶颈,形成新的业务增长点。

3.加强产融服务能力,择机拓展必要的金融业务。

公司将坚持"产融结合、服务主业"的发展理念,深耕现有优势业务,围绕中粮集团的上下游产业链,不断加强产融服务能力,并根据业务所需择机开展新的金融业务,把公司建设成为以农业金融为特色的一流金融服务公司。

(三)经营计划

2019年,公司主要有以下五项重要举措:

1.坚定不移推动全面从严治党,全面提升党建质量

公司将抓好政治建设,坚决维护以习近平同志为核心的党中央权威和集中统一领导;强化思想建设,提升改革发展的引领力;抓好纪律建设,持续正风肃纪,始终保持清正廉洁的政治本色;抓好干部队伍建设,打造忠诚干净担当的高素质专业化干部队伍;强化基层组织建设,提升开拓发展的战斗力。

2.不断完善风险管理体系,持续加强风险防范力度

公司将高度重视金融风险防范化解工作,始终强调风险底线思维,坚持"合规优先、风控优先、稳健发展"的经营理念,建立"三道防线"为核心的风险管理机制,并不断完善各业务环节的风控流程和机制,优化全面风险管理体系。公司将继续坚决落实党中央打好防范化解重大风险攻坚战的精神,面对外部环境变化,结合自身特点进行有中粮特点的转型,面向农业、面向中粮集团业务,打造企业核心竞争力。同时,进一步加强内控合规体系建设,提高风险识别、风险评估、风险缓释和处置能力,建设成为有特色的、可持续发展的金融服务公司。

3.坚定不移推动市场化经营管理机制建立

公司将按照"能上能下、能高能低、能多能少、能进能出"的原则,继续深化市场化机制建设,完善MD管理体系,对标行业先进范例。公司还将进一步加强人才梯队储备与开发,逐步形成专业条线梯队人才库,保障业务长期稳健发展。此外,公司将启动人力资源管理信息化规划与建设,分步推进系统设计和实施。

4.紧密围绕农业提升整体服务能力

公司将借助控股股东在产业领域的优势,通过加强产融结合力度,形成特色化、专业化的金融服务,加强服务实体经济的能力。公司供应链金融业务将在已涵盖中粮集团产业链上下游各个环节的基础上,继续服务中粮集团产业单元,树立领域内的品牌形象,努力提升行业影响力。在总结原有农地金融业务经验的基础上,公司将通过对农业产业链全要素的整合,联合地方政府推动农业产业化。此外,公司还将通过加强科技手段,提升业务的工作效率及服务质量。

5.创新发展农业金融业务

公司将利用新思维模式、新服务方式和新技术手段,通过各种金融创新工具的使用,在农业金融业务领域开展创新。公司将通过对数字化转型的初步探索,运用金融科技工具实现上下游中间交易不断信息化,搭建生态体系,整合中粮集团各产业链生态,实现金融和产业生态圈的高效内嵌,打造开放性的产融结合双圈模式。并通过金融手段,打通产业链上下游各个节点,为链属企业提供相应金融服务。

(四)可能面对的风险

1.业务风险

公司作为以信托、期货、保险等金融业务为主要业务的上市公司,各项经营业务均存在一定的业务风险。中粮信托经营活动面临的风险主要有:市场风险、信用风险、操作风险、法律合规风险等;中粮期货经营活动面临的风险主要有:期货经纪业务风险、业务创新风险、合规风险、境外经营风险、市场竞争风险等;中英人寿经营活动面临的风险主要有:声誉风险、资金运用风险、个险渠道成本上升风险、合规风险等。

2.市场风险

公司下属的中粮信托、中粮期货及中英人寿等子公司经营业绩依赖市场景气程度及行业的竞争程度。

目前,我国经济进入调结构、转方式的新常态,受此影响,传统行业面临"去产能"、"去库存"、"去杠杆",弱经济周期显现。而服务于传统行业的金融行业亦受到不同程度的影响,借款人偿还债务的压力加大,具体表现为信托违约产品数量增加、保险公司投资收益降低、银行不良贷款率提高等。虽然中国资本市场开放和金融系统改革正在稳步推进,但短期看资本市场波动较大,对金融行业的影响亦较大,国家货币政策、外汇政策、税收政策等因素均对金融行业产生较大影响。

另外,信托、期货、保险等传统金融行业不仅面临来自行业内现有金融机构的激烈竞争,近年来,随着金融业对外资金融机构的逐步开放以及互联网金融的发展,信托、期货、保险等行业也面临外资金融机构和来自互联网公司等非传统金融机构的竞争。

3.政策风险

信托公司、期货公司以及保险公司等金融行业的业务经营与开展受到国家各种法律法规、行政法规、部门规章及自律规则的严格监管。未来一段时间,防范风险和加强监管将成为金融业发展的重要趋势。如果国家关于金融行业的有关法律、法规和政策,如行业监管政策、会计税收制度、风险管控措施等政策的变化,可能会引起信托、期货、保险等行业的波动和市场环境变化。对公司而言,若公司及其子公司在新的监管形势下未能及时调整业务结构,将有可能因不断趋严的监管政策而使经营业绩受到不利影响。

4.流动性风险

目前,监管机构对信托、期货、保险和银行等行业实施以净资本为核心的风险控制指标管理,对资本规模提出了具体要求,并将其业务规模与净资本水平动态挂钩。如果由于资本市场剧烈波动,或某些不可预知的突发性事件导致公司下属公司的风险控制指标出现不利变化,而公司下属公司又不能及时调整资本结构补足资本,则可能导致其业务经营受到限制,从而给公司的整体财务状况造成负面影响。

5.合规风险

合规经营是金融行业经营和发展的基石,也是监管部门关注的重点。中国人民银行、银保监会、证监会等行业监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件,对信托公司、期货公司、保险公司的合规运营进行规范。公司及其子公司虽然已按照相关法律法规的要求建立了完善的合规管理制度和组织体系,并营造了良好的合规文化氛围,但相关经营主体仍存在违反相关法律法规的可能。

如果公司或其子公司未能遵守相关法律法规或监管机构的规定和业务规则,将会承受不利的法律后果,从而可能对上市公司的经营产生不利影响。

6.股市风险

公司股价波动不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受宏观经济形势变化、行业的景气度变化和投资者心理变化等因素影响。提醒投资者注意股市风险,谨慎投资。