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中粮资本2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-24 23:43    来源媒体:同花顺

中粮资本(002423)(002423)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,公司完成重大资产重组后,主营业务变更为优质金融业务,盈利能力得到明显改善。公司严格按照法律法规和《公司章程》规范运作,管理团队认真贯彻落实股东大会、董事会的各项决策,勤勉尽责、悉心经营,切实维护广大股东权益。报告期内,公司主要工作的开展情况如下:

(一)坚定不移推动从严治党,全面提升党建工作质量

报告期内,公司深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,认真学习领会党的十九届四中全会精神,根据全国组织工作会议精神,积极推进全国国有企业党的建设工作和“不忘初心、牢记使命”主题教育各项任务的有效落实,努力提升党建工作对改革发展的引领力。同时,公司抓好纪律建设,持续正风肃纪,始终保持企业清正廉洁的政治本色;抓好干部队伍建设,打造忠诚、干净、担当的高素质专业化干部队伍;强化基层党组织建设,提升开拓进取的企业发展战斗力。

(二)不断完善风险管理体系,持续加强风险防范力度

报告期内,公司坚持“合规优先、风控优先、稳健发展”的经营管理理念和风险底线思维,紧密围绕高质量、防风险的发展任务,持续完善风险管理与内部控制的体系建设,不断优化治理结构和决策机制,继续充实风险管理人员队伍,大力推进风控信息化平台建设,逐步实现信息技术与业务发展的有机结合。公司通过梳理修订制度、建立风控信息平台、组织风险排查和落实整改工作等重要措施,实现了对各金融业务板块风险防范的有效督导和强力管控。此外,公司不断加强对存在风险隐患业务的介入力度和深度,通过定期督导、主动参与和严格考核等措施,全面提高对风险的识别、评估、缓释和处置等能力。

(三)坚定不移推动市场化经营管理机制完善

报告期内,公司各项业务按照“能上能下、能高能低、能多能少、能进能出”的用人原则,持续完善市场化激励约束机制,落实以MD制度为代表的职级、绩效、薪酬管理体系,严格实施刚性考核。公司注重对重点业务、重点企业的对标研究,不断学习吸收行业先进管理经验,完善科学管理机制,努力推动业务进一步发展。同时,公司加强人才梯队的建设,建立盘点与测评机制,定期对员工队伍的现状进行诊断,注重对关键岗位人才的储备,构建并完善立体化的人才培育体系;此外,不断推进市场化选人用人机制建设,通过健全组织保障推动业务持续稳健发展。

(四)紧密围绕农业提升整体服务能力

报告期内,作为重要的战略性业务,公司继续坚持多年来在农业金融领域的探索与创新。中粮信托供应链金融业务努力践行产融结合理念,广泛服务于中粮集团的粮油、米面、饲料、红酒等业务的下游经销商,有力支持了中粮集团的产业发展。

中粮期货作为国内领先的农业特色衍生品交易服务商,深耕行业二十余年,具有国内领先的农产品期货研究能力、套保能力和交割能力,持续为农产品交易提供全方位服务。

(五)推动发展金融科技创新业务

报告期内,公司不断加强对金融科技业务的探索,通过对数字化转型的研究,借助并运用金融科技工具,力求实现上下游中间交易的不间断信息化。同时,公司广泛调研中粮集团主营业务实际情况,紧密围绕中粮集团采购端的移动支付业务和销售端的供应链金融业务等商业模式,通过收集整理各个业务板块的大数据信息,积极尝试构建业务生态体系,力争以金融赋能中粮集团主业发展。二、核心竞争力分析

中粮资本始终坚持贯彻落实党中央和集团党组的决策部署,主动把握市场机遇提升和培育企业核心竞争力。2019年既是中粮资本成功完成重大资产重组的一年,也是公司战略转型的开局之年,公司立足金融业务板块深耕细作,建立了全新的业务管控和风险防控体系,并以高质量发展战略规划和市场化经营机制持续提升企业核心竞争力。

(一)依托集团主业,产融结合优势显著增强

作为以农业金融为特色的金融控股平台,公司以中粮集团产业链为依托,在业务专业化发展的基础上,不断丰富金融服务种类,通过整合资产管理和财富管理资源,促进产融结合,实现服务三农。目前,公司已构建形成具有农业特色可持续核心竞争力的差异化商业模式,未来将继续致力于打造国内具有市场竞争力的金融控股平台。

(二)深耕细分业务,产业协同效应持续凸显

作为拥有保险、信托、期货等多项业务的金融控股平台,公司努力在各金融板块进一步拓展该领域的特色化业务优势:中英人寿坚持通过建设专业的个险代理人核心渠道增强业务竞争力,通过打造高效投资团队增强投资竞争力,通过建设高素质内勤团队增强人才竞争力,通过为广大保户提供贴心的全面人身保障增强服务竞争力;中粮信托坚持打造财富专业管理能力、风险管控能力和农业全产业链服务能力三大核心竞争力;中粮期货坚持打造衍生品综合服务能力、风险管理能力和投资管理能力三大核心竞争力。同时,公司通过增进各金融板块之间的协同效应,努力促进整体经营业绩的稳步提升。

(三)构建管控体系,风险防控能力全面提升

公司已构建完成董事会领导下的业务管控和风险防控体系,并且覆盖各子公司的细分业务领域。公司完善以“三道防线”为核心的风险防控机制,并通过搭建风控信息工作平台,实现了对下属企业关键风险指标的实时监控、深入分析和有效评估。

此外,公司借助风控信息化手段有效延伸管理半径,提升管控效率,有助于实现兼顾经营稳健性和成长性的平衡发展。

(四)坚持市场化经营,业务创新能力不断加强

公司旗下保险、信托、期货等主营业务板块坚持市场化的经营路线,重视以高水平人才驱动业务创新的发展思路。公司加速实施创新驱动型发展战略,以人才为先、以人才为本,积极探索业务转型升级,并在创新业务模式、提升专业水平、加强风险防控、拓展优质合作伙伴、推进产融深度结合以及提升品牌影响力等多个方面取得了明显成效,有效提升了公司整体核心竞争力。

(五)拓展海外业务,国际化水平不断提高

在我国金融对外开放的大背景下,中粮资本紧密围绕控股股东中粮集团的国际化战略,具有前瞻性地开拓海外市场,有针对性地布局国际化业务。公司依托中粮资本(香港)和中粮期货(国际)两个海外金融业务平台,贯彻实施走出去发展战略,有效促进了公司国际化水平的不断提高。三、公司未来发展的展望

2019年初,公司通过重大资产重组注入优质金融资产。重组完成后,公司通过持有中粮资本投资有限公司100%股权,间接持有其下属相关金融企业股权,业务范围涵盖信托、期货、保险、银行等多项金融业务,成为以农业金融为特色的金融控股平台。

(一)行业格局和趋势

1.保险行业

2019年,保险行业聚焦转型升级和高质量发展,同时加强自身能力建设,从产品定价、风险管理、资产负债匹配、提高从业人员素质等多方面入手,不断夯实行业高质量发展的根基。行业监管部门着力防范化解风险,保护消费者权益,同时引导保险业转型升级,推动行业由低层次的价格竞争转向高水平的服务和品牌竞争。

2020年,国内宏观经济面临挑战,市场低利率周期开启,保险企业在资产和负债两端承压的同时,还将面临行业对外开放力度不断加大所带来的市场竞争更加激烈的局面。与此同时,行业监管政策导向、消费者需求升级、新技术应用等因素业将影响行业生态环境和企业经营模式。此外,健康险有望受到公众的更多关注,“保险+健康管理”将逐渐成为新的行业趋势,预计保险业将继续呈现“温和增长”趋势。

2.信托行业

2019年,信托行业全面严格落实“资管新规”过渡期的整改要求,“严监管、强合规、重治理”的监督执行效果初现。

在此大背景下,信托业资产管理规模继续平稳回落,尽管风险暴露有所上升,但仍处于总体可控水平,并且行业企业的风控处置能力持续加强。信托行业全年经营业绩稳步提升但增速趋缓,信托资产规模逐步回落,而固有资产规模稳中略升。

2020年,信托行业预计将继续深化结构性转型,回归信托本源,服务实体经济,明确定位再出发。行业将通过寻找差异化的制度优势和经营模式,更有效地服务实体经济和大众美好生活,同时谋求行业自身的高质量发展。此外,信托行业还将持续加强合规建设,防范化解金融风险。

3.期货行业

2019年,中国证监会修订发布了《期货公司监督管理办法》、《期货公司分类监管规定》等制度,穿透式监管新规正式开始实施,行业监管要求进一步提升。与此同时,行业竞争有所加剧,利润增长难度进一步加大。此外,随着期货品种和期权工具的不断丰富,国内期货市场规模得以扩大,衍生品工具体系得到进一步完善;而随着中金所进一步调低股指期货交易保证金和手续费,以及再次调整日内开仓量限制,股指期货市场进一步得到放开。

2020年,期货行业预计将进一步推动开放进程,期货公司外资股比限制的提前取消,将对我国期货行业带来重大机遇和挑战。在为境内期货公司发展带来新的管理理念和经营模式的同时,也将带来更大的竞争压力,加大行业洗牌力度,促进市场集中度的逐步提高。

4.银行行业

2019年,银行业各项改革持续深化,防风险和稳增长同步推进。在金融供给侧结构性改革持续推进的大环境下,银行业趋于构建多层次、广覆盖、有差异的监管体系。特别是去年11月,中国人民银行就《系统重要性银行评估办法》对社会公开征求意见,这预示着我国银行业将进一步迈入差异化监管时代。

2020年,银行业预计将继续向着“质量更好、结构更优”的方向不断推动调整转型。在差异化监管形势下,中小银行将承受更多的监管压力,而其客户基础、收入来源、资产质量也将不断适应经济结构的转型调整。今后,银行的盈利水平将不再过度依赖于资产规模,资产质量和收入结构将发挥更为重要的作用。

(二)公司发展战略

重大资产重组的实施完成,标志着公司发展战略随主营业务的变化进入了全新阶段。面对外部经济环境的复杂多变,公司坚持贯彻落实中央和中粮集团党组的决策部署,在深耕主业的同时全力推动创新,力争通过构建具有农业特色和可持续核心竞争力的差异化商业模式,打造具有市场竞争力的金融控股平台。

1.深耕主营业务,打造核心竞争力。

公司立足于深耕细作现有金融业务板块,通过持续强化保险、信托、期货等业务的核心竞争力,在严格的风险防控体系下,探索具有自身特色的业务形态和盈利模式,推动公司高质量发展。

2.推动业务创新,培育业务新增长点。

公司各金融业务板块将强化创新驱动发展战略,运用科技手段深入推进商业模式和产品服务创新,以创新思维打造金融人才队伍,以创新手段突破业务发展瓶颈,以创新文化提升中粮资本品牌价值。

3.加强产融结合,促进集团主业发展。

公司将继续坚持“产融结合、服务主业”的发展理念,运用市场化模式实现集团内资源的有效整合和价值创造,打造开放性的产融结合平台,同时积极布局战略性业务,通过金融服务推动集团主营业务更好发展。

(三)经营计划

2020年,公司主要有以下重要举措:

1.凝心聚力夯实党建工作基石

公司将旗帜鲜明地把政治建设摆在各项工作的首位,认真学习、宣传、贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,强化各级党组织和全体党员的“四个意识”,以党建工作责任制倒逼各项重点任务落到实处。公司将继续坚持党对企业的领导,将其融入公司治理,确保党的作用发挥的组织化、制度化、具体化;同时,规范党组织建设,加强党建工作的标准化、信息化、规范化,夯实基层党建工作根基。此外,公司将围绕发展战略选好配强党务干部,一体化推进“不敢腐、不能腐、不想腐”的长效机制,持续强化党风廉政建设;同时,着力增强党建工作与企业文化的协同性,提高党建工作的实效性,凝聚发展正能量。

2.狠抓业务核心竞争力建设落地

2020年,公司将在继续围绕中粮集团主业提供多样化金融服务的同时,运用市场化机制实现资源整合和价值创造,提升现有业务核心竞争力,促进公司可持续发展,并在重点业务领域全力推进落实:

中英人寿将以个险渠道为坚实基础的横向多核业务拓展,和以提升产品设计及特色化服务能力的纵向保险价值链深入相结合,积极利用中外股东的资源禀赋和背景优势,专注打造自身保险业务的核心竞争力。

中粮信托将着力对财富专业管理能力、风险管控能力和产业金融服务能力三大核心竞争力进行打造和升级,发挥自身的股东背景和专业优势,更好适应行业新的发展变化,推动企业未来可持续发展。

中粮期货将以传统优势经纪业务为基础,做精风险管理业务,做强财富管理服务能力,重点强化衍生品综合服务、风险管理、投资管理三大核心竞争力,通过不断优化业务结构,加快差异化发展步伐。

3.持续加强金融风险防控力度

公司将持续加强金融防风险力度,坚持“合规优先、风控优先、稳健发展”的经营理念,完善以“三道防线”为核心的风险管理机制,始终秉承风险底线思维。通过梳理总部各职能部门的工作内容和业务流程,在总部层面构建企业管控平台,并以信息化建设为抓手,将风控整体思路和内容有效嵌入流程,强化总部的风险管控能力;同时,对已上线的风控管理平台不断丰富功能,优化应用系统。此外,公司将在考核体系中纳入风险防范和化解工作,并且着力推动方案完善和落地实施。

公司还将通过举办风险管理培训,以多种形式的课程,向员工分享风险管理经验,宣传风险防控意识。

4.深化市场化机制人才队伍建设

公司将继续按照“能上能下、能高能低、能多能少、能进能出”的市场化原则,围绕业绩、薪酬、团队“三位一体”的关键信息,建立整体性的外部市场数据分析框架,全面对标行业优秀企业查补短板。同时,公司通过优化机制激发动能,健全MD职级、跟投、财富中心等重点业务激励机制,有效激发团队自驱力。此外,公司将全面启动中粮资本人才盘点工程,对关键岗位建立后备人才和高潜人才培养计划,构建梯队培育系统,夯实人力资源保障。公司还将继续弘扬正能量,主动宣贯、传播、考核、表彰员工担当作为的行为,打造“专业、高效、阳光、价值”的企业文化。

5.金融科技赋能粮油食品产业链发展

公司将继续坚持以技术驱动金融业务创新,打造开放性的产融结合模式,努力提升粮油食品生态圈效率。公司将依托中粮集团产业的真实业务场景,利用网络与数据的连通能力,发掘和应用数据价值,通过不断探索为中粮集团粮油食品产业链上下游的参与者提供信息和金融服务,提升上游供应商和下游经销商的粘性。公司计划通过梳理整合中粮集团分散在各个粮油食品产业链中的相关数据,在切实了解上下游需求的前提下,有针对性的提高产业链条中的附加值。同时,公司针对具体供应商和经销商实施信用级别管理,构建动态的风控模型,提高风险识别能力,不断加强信用风险管理水平。

(四)可能面对的风险及应对措施

1.业务风险

公司作为以保险、信托、期货等金融业务为主要业务的上市公司,各项经营活动均存在一定的业务风险。中英人寿经营活动面临的风险主要有:保险风险、市场风险、投资风险、声誉风险、合规风险等;中粮信托经营活动面临的风险主要包括:交易对手方信用风险、市场风险、政策风险、法律合规风险等;中粮期货经营活动面临的风险主要包括:客户信用风险、市场风险、信息技术风险、法律合规风险、境外经营风险、仓储物流风险等。

应对措施:公司及控股子公司将坚持“合规优先、风控优先、稳健发展”的经营理念,建立“三道防线”为核心的风险管理机制,并不断完善各业务环节的风控制度与流程,构建并完善了全面的风险管控体系。同时,公司着力加强对存在风险隐患业务的管控,不断提高风险的识别、评估、缓释和处置能力。

2.政策风险

保险公司、信托公司以及期货公司等金融机构的业务开展受到国家各项法律法规、行政法规、部门规章及自律规则的政策影响。2019年以来,金融行业强监管趋势依旧,《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》等各类监管政策频频发布。如公司未能适应各项政策的变化而及时调整业务模式和经营策略,将可能使公司业务发展受到不利影响。

应对措施:公司及控股子公司将针对政策风险,着力完善政策研究体系,加强对重大政策的研究预判,及时调整业务模式和经营策略,在坚定产业金融服务实体经济的定位下积极防范政策风险。

3.合规风险

合规经营是金融行业经营发展的基石,也是监管部门关注的重点。公司及控股子公司虽然已按照相关法律法规的要求建立了完善的合规管理制度和组织体系,并营造了良好的合规文化氛围,但各经营主体仍存在违反相关法律法规的可能。如果各经营主体未能遵守相关法律法规或监管机构的规定和业务规则,将会承受相应的法律后果,从而可能对上市公司的经营产生不利影响。

应对措施:公司及控股子公司将严格按照国家法律法规及公司各项规章制度开展业务,不断健全合规管理制度,完善合规管理组织架构,明确合规管理责任,推动合规文化建设,从而构建合规管理体系,主动防范和积极化解合规风险。

4.市场波动风险

市场波动风险主要指公司的持仓金融产品头寸因市场价格的不利变动而可能导致损失的风险,包括但不限于利率风险、权益类证券价格风险、大宗商品价格风险等。当前国内外宏观经济形势日益复杂多变,特别是各国为应对全球新冠疫情加剧,量化宽松政策不断加码,低利率态势不断蔓延。尽管国内疫情防控有效,生产生活秩序加快恢复,但全球2020年宏观经济形势仍不容乐观。如果国内资本市场受宏观经济影响出现大幅波动,将有可能使公司经营业绩受到不利影响。

应对措施:公司及控股子公司将不断完善投资环节的风控制度与流程,努力使潜在的市场波动风险损失控制在可接受水平。公司密切关注并研究宏观经济的变化,不断完善市场波动风险管理策略,科学设置并及时调整控制指标,强化对市场波动风险的监测预警和主动应对。

5.流动性风险

目前,监管机构对保险公司、信托公司以及期货公司等金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理,对资本规模提出了具体要求,并将其业务规模与净资本水平动态挂钩。如果由于资本市场剧烈波动或某些难以预知的突发性事件导致控股子公司的风险控制指标出现不利变化,且无法及时调整资本结构补足资本,则可能导致其业务经营受到限制,从而对公司整体的财务状况造成负面影响。

应对措施:公司及控股子公司将通过实施稳健审慎的流动性管理策略,优化资产负债结构,密切关注流动性影响因素,强化资金管理,增强流动性管理的预判性,持续提升流动性风险防范及管控能力。

6.新技术风险

人工智能、生物识别、大数据、区块链等前沿技术正在不断重塑各金融行业经营业态,创新的业务模式、营销模式和服务模式层出不穷。在科技创新愈发冲击传统金融业务的环境下,公司作为以保险、信托、期货等金融业务为主的上市公司,面临如何善用科技手段赋能传统金融业务的考验。国内金融机构纷纷加大对金融科技的投入,但同时一些创新业务也存在着盈利模式不清晰、复制推广难度大等问题,其发展也将持续接受市场的实践检验。

应对措施:公司将依托中粮集团雄厚的粮油产业背景,不断探索可落地、可推广的金融科技盈利模式,同时通过市场化机制不断吸纳优秀人才,提升公司的金融科技水平。

7.股市风险

公司股价波动不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受到宏观经济形势变化、行业的景气度变化和投资者心理变化等多方面因素影响。公司提醒投资者注意股市风险,谨慎投资。

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